广东股票配资网:股票配资宝-赛道路演连轴转 听众不够用了？AI、太空、光伏谁在C位？

　　结构性行情下 ，热门行情板块轮动加剧
，AI 、商业航天维持高密度路演，而有色金属
、太空光伏则在刚过去的周末迎来密集路演。各大赛道路演PK ，开年谁最“吸睛”？

　　2025年热门赛道在2026年继续上演强势行情 。开年以来
，AI产业链、商业航天 、有色金属等板块路演排期密集，分析师从早到晚“连轴转赶场 ” ，更有首席分析师因高强度路演工作开启“静音
”模式
，暂时暂停后续路演安排
。

　　会议显示，1月内 ，AI板块以190场路演断层领先，路演档期已提前排至春节。有色金属
、商业航天分别以60场、59场会议成为路演热门板块
，三大赛道热度稳居机构关注度第一梯队 。

　　而就在刚刚过去的周末，有色金属与太空光伏赛道的集中路演 ，成为板块轮动中的新亮点
。太空光伏凭借事件催化成为商业航天产业链下的新晋爆点
，有色金属则依托板块轮动维持高关注度，而AI板块的领先地位尚未动摇 ，三大赛道热度比拼或将贯穿1月行情。

　　路演PK白热化
，“流量王”AI领跑，有色金属 、商业航天路演亦密集

　　从Wind路演数据来看 ，AI板块无疑是开年路演的“流量王 ” 。截至目前
，该板块已开启至少177场路演，另有14场路演处于预告阶段 ，更成为Wind平台上唯一一个路演排期贯穿2月春节的板块
。目前
，仅方正证券发布2场路演预告，分别是“AI应用与AI内容之间的关系
、先后顺序
”与“ AI伦理 ，是基于AI应用场景的技术问题”。

　　AI路演覆盖细分领域包括AI应用、AI+教育 、AI+消费、AIAgent
、AI医疗、AIforScience 、AI&半导体
、AI芯片、AI设备 、AI互联网等，形成全产业链研究格局 。

　　机构布局上
，长江证券是AI产业链路演的主力军，1月以来已牵头开展24场相关会议。华福证券
、国金证券分别以22场、19场路演仅次长江证券
。

　　与此同时 ，有色金属与商业航天板块凭借强势表现
，路演热度同步走高。Wind会议显示，1月内 ，卖方机构已针对两大板块分别开展60场 、59场路演 。

　　有色金属板块延续了2025年全年涨幅第一的强势表现
，开年继续领跑市场
。机构布局方面，国金证券以17场路演成为该板块研究最密集的机构 ，认为2026年有色金属将开启长达3-5年的战略牛市
，并于1月19日开启“金属牛市每一天 ”系列路演，目前已更新至“第七天
”。

　　商业航天板块同样蓄势向上 ，路演聚焦低轨卫星组网
、火箭可回收技术、太空应用场景等核心领域 。长江证券在该领域表现最为活跃
，以19场路演位居机构首位
。

　　机构普遍预判2026年将成为商业航天行业关键拐点，相关路演也呈现出鲜明特征。

　　一方面 ，伴随商业航天企业IPO进程加速，机构将IPO解读与投资逻辑分析深度绑定 。华源证券 、国金证券
、国联民生证券均针对蓝箭航天IPO展开专项研读
，其中国金证券明确表示，国内商业航天火箭链正迎来“寒武纪”级投资机遇
。

　　另一方面 ，多家机构布局商业航天系列会议
，进行长期跟踪解读，涵盖国联民生证券、广发证券 、华源证券、长江证券
、方正证券、中泰证券 、开源证券
、华福证券等。以长江证券为例 ，已打造“商业航天产业链洞察 ”、“麟启星程系列”两大解读IP
，分别更新至第11期 、第7期，持续深挖板块投资价值 。

　　太空光伏成新晋亮点 ，卖方周末排期紧凑

　　在刚过去的周末
，有色金属与太空光伏赛道迎来路演“小高峰
”，太空光伏尤其成为新晋亮点
。

　　上周 ，马斯克宣布SpaceX与特斯拉计划未来三年内在美国建设总计200GW光伏产能
，该消息发布后，A股光伏板块次日全线走强 ，多只股票“一字板”涨停。据Wind数据统计，消息发布后一周内
，券商研究所已密集发布52份相关研报，路演活动也同步火速铺开 。

　　1月25日晚 ，券商路演进入“连轴转 ”模式。广发证券
、国泰海通证券、兴业证券 、长江证券
、国海证券、东吴证券等6家机构纷纷展开解读
，路演场次从下午4点半持续到晚间9点，档期安排紧凑
。

　　对于太空光伏的投资机遇 ，长江证券 、东吴证券保持相似观点
，均认为太空光伏设备将迎来颠覆性机遇；国泰海通证券则着眼长期，认为数据中心配光储情况下 ，太空光伏有望驱动新一轮设备扩产；广发证券则表示
，太空光伏将为光伏行业创造新需求。

　　市场不再聚焦AI单一叙事，哪些新主线浮现？

　　1月以来 ，市场多条主线轮动加剧
，有机构指出，2026年市场逐渐不再聚焦于AI映射行情的单一叙事 ，而是向更广泛的领域扩散 。从机构分析来看，多条新主线正慢慢浮现
。

　　中信证券研究认为
，“自主可控
、AI算力
”有望成为电子行业贯穿2026年的绝对强主线，自主可控关注国产算力及半导体设备加速放量趋势 ，AI算力方向PCB与存储高确定性景气；“消费电子”作为支线或迎重大转折机遇。

　　中信建投策略团队继续坚守“科技+资源品 ”双主线 。科技方面
，AI半导体/新能源仍是当前的景气核心，同时AI应用/太空光伏/创新药等热点景气催化不断
。资源品方面 ，有色行业业绩预告情况较好
，关注后续景气行情向能化和机械板块的传导扩散。

　　华夏基金首席策略分析师轩伟建议把握“成长进攻+价值防御
”两条主线 。一是成长进攻：聚焦高景气行业，重点看好AI产业链（硬件、算力 、国产半导体）及受益于全球资本开支的电力设备、上游资源（如铜
、稀土）
。二是价值防御：为对冲成长股波动 ，应配置红利资产
，关注点应从传统低波板块转向盈利与股息有增长弹性的资源红利、消费红利等方向。

　　国泰海通证券研究分析，中国市场的重估将是广泛的 ，科技与非科技都有机会
，但杠铃策略将走向质量成长 。新兴科技是主线，周期消费看转型 ，价值股也会迎来春天，继续看好大金融
。

　　银河证券表示
，板块轮动中关注结构性投资机会。主线一，科技创新板块 。短期来看 ，关注细分板块之间的轮动补涨机会。前期强势的商业航天 、AI应用等主题受到产业趋势催化
，但后续内部分化或有所加大
。

　　主线二，制造业
、资源板块盈利修复路径清晰。重点关注涨价逻辑下业绩支撑的有色金属、基础化工等行业 ，行情或向细分板块扩散 。辅助线一
，政策催化下消费板块的布局机会
。辅助线二，出海趋势带动企业盈利空间进一步打开。

（文章来源：财联社）